中国保险行业协会:未来我国养老保障发展将呈现多元

原标题:中国保险行业协会:未来我国养老保障发展将呈现多元竞争格局

 中国保险行业协会今天(15日)发布《商业补充养老保障体系建设(第三支柱养老保险)研究报告》。据介绍，这也是自2018年以来保险业协会连续第四次发布有关第三支柱养老保险的专题研究报告。

研究报告指出，建立基于会计制度的第三支柱养老保险制度具有现实意义。特别是，通过财政激励、长期专业投资、个人账户自由转移和其他机制，第三支柱的准入门槛较低，有利于为灵活就业群体和平台经济中第一和第二支柱覆盖率较低的新专业工作者制定养老金计划。与此同时，我们应该研究和探讨账户制度下的各种形式的激励政策，包括加大对税收优惠的支持(如降低总体税率和制定差别税率) ，简化税收抵免操作流程(如将信贷限额改为固定限额标准) ，以及合并两三根支柱进行计量(如允许个人在将企业年金余额转移到个人养老保险产品时选择不征税) ，鼓励不同群体参与，引导第三支柱的长期积累。

研究建议，根据我国的国情和风险防范，全面考虑产品设计经验、风险控制能力、投资管理水平等，对养老保险市场的第三支柱参与者和合格产品设定一定的准入门槛和标准。在第三支柱养老保险体系建设初期，我们可以考虑为个人养老保险投资经理设定一定的门槛，从公司实力、投资能力和养老保险管理经验中选择合格的投资经理，将产品放入第三支柱个人养老保险产品仓库。同时，为了满足不同群体的需要，按照长期、安全和有约束力的原则，统一养老金产品标准，可以考虑采用严格的进出、分步骤、多试点阶段调整机制等，有序地将符合要求的各种金融产品纳入第三支柱养老基金的投资范围。

结合研究结果，专家们指出，我们应该借鉴国际经验，鼓励银行、基金、保险等金融机构充分发挥各自行业的特点，开发具有养老功能的创新型“老龄友好型”金融产品。实际上，金融机构应享有一定的灵活性，以鼓励创新。在产品端，将不同类型的合同产品与中长期信托产品结合起来，既可以充分考虑积累期的长期增值需求，又可以充分考虑接受期灵活支付合理增值的需求，可以考虑扩大养老保险投资的范围和比例，并纳入重组等创新性金融工具。

 同时，健康、养老服务与养老金天然契合，围绕全生命周期养老保障开展的金融服务有必要向涉老产业链延伸，这也是参与第三支柱养老保险的金融机构未来必须考虑的重点服务领域，但在当前实践中仍面临服务标准化、养老服务供需周期错配、风险传导等挑战。此外，长寿风险和投资风险被认为是第三支柱养老保险发展中面临的主要风险，借鉴国际经验，商业保险业可以通过引入死亡率改善因子、对接人寿保险产品对冲风险等举措探索长寿风险解决方案，通过建立情景模拟等风险管理工具、布局长期产业等方式探索投资风险解决方案